【研报掘金】机构：预计2023年全球光伏新增装机或达350GW

机构指出，研报预计2023年一季度国内外光伏需求旺盛，掘金机构机或展望全年，年全在产业链价格回落拉动光伏经济性持续提升下 ，球光欧洲、伏新国内分布式等市场在组件降价刺激下有望保持快速增长，增装国内地面电站、研报预计东南亚
、掘金机构机或中东非等对价格较为敏感市场被抑制的年全需求也有望释放，2023年全球光伏新增装机有望保持快速增长，球光预计2023年全球光伏新增装机或达350GW。伏新核心逻辑1、增装光伏行业整体营收与利润高速增长。研报预计2022年 ，掘金机构机或光伏板块实现营业收入9708.28亿元
，年全同比增长80.15%，2023Q1光伏板块实现营业收入2453.39亿元 ，同比增长39.18%，环比下降16.99%；光伏板块整体盈利大幅增长 ，2022年实现归母净利润1146.13亿元 ，同比增长122.64%，2023Q1实现归母净利润351.25亿元，同比增长65.25%，环比增长25.27%。2 、光伏行业高景气持续 ，组件出口增长迅速。2022年我国光伏新增装机87.41GW，同比增长59.27%；2023Q1我国光伏新增装机33.66GW，同比增长154.81% ，行业景气度持续上行 。此外由于欧州、拉美等海外地区光伏装机需求的大幅增长 ，我国组件出口总量也创下新高，2022年我国组件出口总量154.8GW，同比增长74.32%；2023Q1我国组件出口总量50.9GW，同比增长36.83%。3、2023年是光伏供需松动周期最关键一年
，后续有望开启新的向上周期。2023年上半年 ，主产业链报价下行有望带来国内外电站建设边际加速，尤其是国内地面电站；2023年下半年
，主产业链松动周期有望进入下半场，从而逐步开启新的向上周期（光伏+储能平价） 。从产业链看 ，硅料硅片的利润往中下游走，电池片环节受益新技术发展，组件环节受益集中度提升 。4 、在TOPCon 、HJT、xBC技术革新趋势下，新设备需求
、新材料需求应运而生。2022年电池片设备公司合同负债和存货增速较2021年见底回升 ，2023年Q1增速斜率进一步提升  ，主要由于N型电池片步入大规模扩产阶段 ，行业扩产景气度旺盛。2023年Q1，组件设备合同负债增速季度环比持续改善 ，随着SMBB技术进一步扩散
、0BB逐步成熟，2023年组件设备环节景气度有望进一步提升
。利好个股信达证券指出，展望2023年全年，随着产业链成本下降、新技术突破、集中式起量 ，国内、欧洲 、拉美需求有望延续高增，美国、印度需求有望回暖，中东 、非洲需求启动
，全球光伏需求增速有望在40%左右。目前一体化组件 、逆变器、核心辅材
、设备等环节估值已经具备较强的吸引力，看好23年光伏国内外需求高增
 ，重点推荐盈利趋势向上、反弹环节 。推荐美畅股份、晶科能源、昱能科技
、天合光能、晶澳科技 、通威股份；建议关注捷佳伟创、金博股份、隆基绿能 、禾迈股份、德业股份 、福斯特、海优新材、钧达股份、爱旭股份 、欧晶科技等。开源证券认为，随着光伏组件价格逐步回落，光伏发电经济性将持续凸显
，终端需求有望保持快速增长。从产业变化来看，组件环节由于期货属性，有望享受硅料降价让利，受益标的 ：隆基绿能、晶科能源、晶澳科技、天合光能；下游需求快速增长下，高纯石英砂和石英坩埚环节供需紧平衡 ，有望维持长期高景气，资源保障较好的公司也将长期受益，受益标的：石英股份、TCL中环  、隆基绿能；新技术电池占比快速提升 ，相关主辅材均有望快速增长，受益标的
：爱旭股份 、赛伍技术 、福斯特、海优新材；下游需求快速增长下 ，辅材环节公司有望量价齐升 ，受益标的 ：福莱特、福斯特 、海优新材 、赛伍技术
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